江蘇省應用數學（中國礦業大學）中心系列學術報告
報告題目：A stochastic control model for portfolio optimization with delay effects
報告人：龐濤 教授 （北卡羅萊納州立大學）
報告時間：2024年7月4日（周四）下午16:30-17:30
報告地點：伟德bv A321
主持人：田德建
報告摘要：We consider a portfolio optimization problem over an infinite time horizon, in which the stock price follows a generalized geometric Brownian motion model with delay effects. The problem is formulated as a stochastic control problem where the goal is to choose the optimal investment and consumption controls that maximize total expected discounted utility. Dynamic programming method is used to derive the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation and we then establish the existence and uniqueness results.
報告人簡介：龐濤，美國北卡羅萊納州立大學數學系教授，金融數學研究生項目主任，特許金融分析師(CFA)，注冊金融風險管理師(FRM)。曾經擔任全球風險管理協會(GARP)北卡分會會長。美國布朗大學應用數學博士，中國科技大學數學學士、碩士。研究方向為金融數學、随機控制、金融衍生品、投資組合優化、銀行風險管理等。曾獲美國工業與應用數學學會控制與優化雜志2010-2011最佳學術論文獎。